Насущная проблема централизации криптовалюты и решение с помощью DeFi и Primex
В последние несколько дней крах FTX был во всех новостях.
И по уважительной причине, поскольку это дело привело к потере средств пользователей на миллиарды долларов, обвинениям в нецелевом управлении средствами, банкротству ведущей биржи криптовалют и расследованию со стороны властей США.
Однако FTX — это лишь симптом гораздо более серьезной проблемы в криптоиндустрии. В этой статье мы обсудим следующее: Централизация крипторынка
Важность самоконтроля
Крах FTX и его последствия для участников рынка
Как DeFi и Primex могут обеспечить жизнеспособное решение проблемы централизации криптовалюты
Не твои ключи, не твои монеты
«Не твои ключи, не твои монеты». Это вневременное выражение в криптопространстве, которое более актуально после краха FTX, чем когда-либо.
Несмотря на то, что криптовалюта была создана для предоставления финансовой свободы населению мира, большинство пользователей в отрасли обслуживаются централизованными поставщиками услуг. Последним может быть что угодно, начиная от централизованной биржи (CEX), кредитора централизованного финансирования (CeFi), кастодиальных платформ для стейкинга и, в основном, любой организации, которая централизованно предлагает решения для цифровых активов.
Фактически, на децентрализованные биржи (DEX) приходилось всего 11,8% ежемесячного объема спотовых торгов CEX в октябре 2022 года. Хотя мы должны отметить, что это соотношение значительно выросло за последние несколько лет (в январе 2019 года оно составляло 0,12%).
Проще говоря, централизованные криптосервисы управляются традиционной компанией, которая полностью контролирует все в своей экосистеме. Они разрабатывают и запускают проприетарные (не с открытым исходным кодом) продукты, устанавливают свои собственные условия использования, выбирают, кто может использовать их платформы с помощью обязательных проверок KYC и инструментов контроля доступа, а также решают судьбу будущих обновлений и функций.
Самое главное, что все услуги CeFi являются кастодиальными. Другими словами, провайдер контролирует средства, которые вы внесли на его платформу. Вместо вас вашими деньгами владеет компания, управляющая экосистемой CeFi, а точнее, все приватные ключи кошельков.
В блокчейн-сетях с криптографией с открытым ключом открытый ключ вашего кошелька может быть безопасно показан другим, позволяя им переводить вам монеты.
Однако передача вашего закрытого ключа кому-либо, кроме вас самих, аналогична отправке SMS-сообщения с номером вашей кредитной карты или учетными данными для входа в банковский счет неизвестному человеку. Это то, что доказывает, что вы являетесь владельцем средств в своем кошельке и используете его для доступа и управления своими монетами. По этой причине им нельзя делиться ни с кем, поскольку это может поставить под угрозу безопасность ваших средств.
Несмотря на важность владения своими закрытыми ключами и самостоятельного хранения цифровых активов, многие пользователи криптографии жертвуют контролем над своими цифровыми активами из-за повышенного удобства услуг CeFi. К сожалению, это большая ошибка, так как для этого вам нужно доверить свои деньги централизованной компании.
Самостоятельное хранение ваших средств не может привести к разрушительным потерям
Что, если провайдер CeFi нечестен со своими клиентами? Что, если он совершит большую ошибку и неправильно распорядится вашими деньгами? И что произойдет, если он останется верным пользовательским соглашениям, но влезет в такие большие долги, что станет неплатежеспособным?
Холодная суровая правда заключается в том, что во всех вышеперечисленных случаях вы, скорее всего, потеряете деньги, которые вложили на централизованные криптоплатформы.
В отличие от банков, провайдеры CeFi часто не обязаны и не принуждаются регулирующими законами страховать средства своих клиентов, находящиеся у них на хранении. Это означает, что решение о том, предлагать ли такие меры безопасности, зависит от политики и доброй воли компании.
В отличие от банков, провайдеры CeFi часто не обязаны и не принуждаются регулирующими законами страховать средства своих клиентов, находящиеся у них на хранении. Это означает, что решение о том, предлагать ли такие меры безопасности, зависит от политики и доброй воли компании.
Хотя лишь небольшая часть провайдеров CeFi имеет достойную страховку или другие меры, направленные на обеспечение сохранности средств клиентов в случае кризиса, они, как правило, покрывают лишь небольшую часть денег клиентов.
Из-за вышеизложенного довольно часто можно встретить ужасные истории о потерянных или украденных средствах клиентов на платформах CeFi. Вот несколько примеров для рассмотрения:
- Печально известный взлом Mt.Gox на сумму 460 миллионов долларов в 2014 году, который произошел в основном из-за некачественной практики безопасности поставщика услуг.
- Таинственная смерть генерального директора Quadriga CX Джеральда Коттена, которая привела к тому, что 190 миллионов долларов недостающих средств клиентов хранились в холодном кошельке, к которому у Коттена был эксклюзивный доступ.
- Celsius Network, один из крупнейших крипто-кредиторов, задолжал своим пользователям более 4,7 миллиардов долларов после банкротства в июле. Пока власти США расследуют это дело, регулятор штата Вермонт сравнил деятельность ныне неплатежеспособной компании со схемой Понци.
- Из-за ликвидации Three Arrows Capital хедж-фонд столкнулся с требованиями кредиторов на сумму 3,5 миллиарда долларов, что, вероятно, привело к краху крипто-кредитора Voyager Digital и увольнениям в Blockchain.com.
- Хотя Terra была не сервисом CeFi, а блокчейном, предназначенным для децентрализованной работы, действия централизованных лабораторий Terraform Labs и организаций Luna Foundation Guard, вероятно, способствовали депегу алгоритмической стабильной монеты UST и краху всего проекта.
Что случилось с FTX?
Случай FTX еще хуже, чем любой из вышеперечисленных случаев. У криптовалютной биржи, возглавляемой Сэмом Бэнкманом Фридом, было всего 900 миллионов долларов ликвидных активов против 9 миллиардов долларов обязательств за день до подачи заявления о банкротстве. По этой причине ясно, что компания нарушила свои условия с пользователями, неправомерно используя их деньги для финансирования своей деятельности.
Кроме того, FTX одолжила более половины денег клиентов Alameda Research, фирме, занимающейся трейдингом, соучредителем и владельцем которой является Бэнкман Фрид, которая также недавно объявила о банкротстве. Фактически, недавняя заявка показала, что SBF даже получил личный кредит в размере 1 миллиарда долларов от Alameda, который, скорее всего, был профинансирован криптовалютными активами ничего не подозревающих пользователей биржи.
Согласно отчету CoinDesk, Alameda также владел собственным токеном FTT на сумму 3,66 миллиарда долларов в «разблокированной форме». Проблема в том, что фирма также хранила заблокированные FTT на 292 миллиона долларов и использовала колоссальные 2,16 миллиарда долларов FTT в качестве залога для кредитов.
Как заявил CEO Binance Чанпэн Чжао, криптопроекты не должны использовать свои нативные токены в качестве залога для кредитов. Это позволило FTX и Alameda получить доступ к дополнительному капиталу и поддерживать эти позиции с чрезмерным кредитным плечом до тех пор, пока стоимость FTT не останется относительно стабильной. Однако цена токена рухнула после того, как вышеупомянутый отчет CoinDesk спровоцировал массовое изъятие банковских средств на бирже с выводом средств пользователями на сумму 6 миллиардов долларов в течение 72 часов.
Из-за этого внезапного сокращения ликвидности Alameda и FTX стали неплатежеспособными. Хотя изначально Binance хотела приобрести FTX, она быстро отказалась от сделки после расследования властей США и обвинений в нецелевом управлении средствами клиентов.
Вдобавок ко всему, 12 ноября FTX был взломан, что привело к оттоку средств на 600 миллионов долларов из кошельков биржи.
Последствия дела FTX
Как и ожидалось, крах FTX имеет серьезные последствия для пространства web3.
В краткосрочной перспективе это негативно повлияло на цены цифровых активов и вызвало некоторую панику и потерю доверия в сообществе. Более того, помимо пользователей биржи, значительные убытки понесли криптопроекты с повышенным воздействием со стороны FTX, что может привести к новым банкротствам, многие из которых пока неизвестны.
Однако в долгосрочной перспективе дело FTX, скорее всего, приведет к усилению контроля со стороны регулирующих органов в отношении криптовалют, что может негативно повлиять на участников рынка, если это приведет к созданию чрезмерно строгих регулирующих правил. Финансирование политической кампании SBF в США и нормативные идеи, ограничивающие доступ к DeFi, также могут подлить масла в огонь.
Кроме того, потребуются годы, чтобы восстановить доверие не только к провайдерам CeFi и CEX, но и к web3 в целом. Многие сторонние криптовалюты могут ошибочно связать DeFi с предыдущими решениями, несмотря на то, что они предлагают жизнеспособное решение проблемы централизации.
Помимо розничных пользователей, венчурные капиталисты и институциональные инвесторы, вероятно, будут более осторожно относиться к криптоинвестициям. Это может затруднить для игроков отрасли привлечение дополнительных средств для своих проектов без реального решения важной рыночной проблемы.
Как решить проблему централизации криптовалют?
К счастью, у нас уже есть решение проблемы централизации криптографии. В отличие от сервисов CeFi, протоколы DeFi, такие как Primex Finance, предназначены для управления своими сообществами через децентрализованные автономные организации (DAO), управляют своими экосистемами децентрализованным образом и предлагают пользователям решения, не связанные с хранением.
Вместо централизованных механизмов, транзакций вне сети и кастодиальных кошельков протоколы децентрализованных финансов используют смарт-контракты и транзакции в сети для работы своих платформ.
Все прозрачно и записывается в блокчейн. Вы даже можете проверить (и увидеть проверки внешних аудиторов) код, баланс кошелька, последние транзакции, подтверждение резервов и многие другие важные аспекты и действия экосистемы DeFi.
Самое главное, смарт-контракты гарантируют отсутствие посредников в транзакциях DeFi. Это контрастирует с услугами CeFi, где централизованная компания облегчает переводы между пользователями в качестве финансового посредника.
Подводя итог, на Primex и других децентрализованных финансовых платформах:
- Вы полностью контролируете свои средства
- Средства, которые вы внесли на платформы DeFi, прозрачно и надежно хранятся в смарт-контрактах, которые вы можете вывести в любое время без каких-либо ограничений.
- Вам не нужно доверять управление своими средствами какому-либо лицу или организации.
- Вы управляете протоколом вместе с другими пользователями вместо централизованной компании
- Вы можете проверять и отслеживать кошельки, код и активность проектов DeFi.
- Вы можете торговать, давать взаймы, брать взаймы, инвестировать, фармить в пулах доходности и участвовать в других мероприятиях без каких-либо финансовых посредников или любых других форм посредников.
Primex выводит децентрализацию на новый уровень Самостоятельное хранение и децентрализация — две основные ценности, к которым Primex относится очень серьезно. По этим причинам мы гарантируем, что пользователи не будут подвергаться рискам централизации. Вместо централизованных бэкэндов Primex использует только децентрализованные компоненты для управления своей экосистемой.
Например, книги ордеров, которые CEX и некоторые DEX используют для сопоставления ордеров трейдеров, заменены децентрализованной сетью хранителей, которые отвечают за выполнение всех автоматических сделок на платформе. Это включает в себя ликвидацию, а также Stop Loss, Take Profit и Limit orders.
Кроме того, кредиторы могут более эффективно управлять своими рисками на Primex с помощью Credit Buckets. Каждый сегмент имеет свой собственный набор правил и параметров, которые определяют уровень риска, который могут взять на себя трейдеры, активы и кредитное плечо, которые они могут использовать для своих позиций, а также другие аспекты.
Самое главное, в отличие от кредитных платформ DeFi, трейдеры могут использовать средства, которые они занимают у кредиторов, исключительно для маржинальной торговли в Primex. За обеспечение этого и других правил Credit Buckets отвечают смарт-контракты.
Являясь полностью открытым децентрализованным протоколом Defi, Primex выводит децентрализацию на новый уровень, чтобы решить проблему централизации отрасли, обеспечить безопасность средств пользователей и защитить участников экосистемы от разрушительных событий, таких как крах FTX.
Created by wonder.jpiggy#7100
